各區(qū)人民(mín)政府，市各相關部門，各相關機構：
為(wèi)貫徹落實國(guó)務(wù)院常務(wù)會議關于在區(qū)域性股權市場開展股權投資和創業投資份額轉讓試點的決定和《國(guó)務(wù)院關于深化北京市新(xīn)一輪服務(wù)業擴大開放綜合試點建設國(guó)家服務(wù)業擴大開放綜合示範區(qū)工(gōng)作(zuò)方案的批複》（國(guó)函〔2020〕123号）要求，加快推動本市“兩區(qū)”建設創新(xīn)政策落地見效，推動份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)擴大規模并形成制度化長(cháng)效機制，市金融監管局、北京證監局、市國(guó)資委、市财政局、市經濟和信息化局、市科(kē)委、中(zhōng)關村管委會等有(yǒu)關部門制定了《關于推進股權投資和創業投資份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)的指導意見》，并報經市政府同意。現印發給你們，請遵照執行。
北京市地方金融監督管理(lǐ)局
中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會北京監管局
北京市人民(mín)政府國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)監督管理(lǐ)委員會
北京市财政局
北京市經濟和信息化局
北京市科(kē)學(xué)技(jì )術委員會
中(zhōng)關村科(kē)技(jì )園區(qū)管理(lǐ)委員會
2021年6月21日
關于推進股權投資和創業投資份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)的指導意見
為(wèi)拓寬股權投資和創業投資退出渠道，完善私募投資基金行業“募投管退”良性循環生态體(tǐ)系和營商(shāng)環境，推進北京國(guó)際科(kē)技(jì )創新(xīn)中(zhōng)心建設，根據有(yǒu)關法律法規和文(wén)件規定，結合我市私募投資基金行業實際，現就進一步加快推進我市股權投資和創業投資份額轉讓試點（以下簡稱份額轉讓試點）工(gōng)作(zuò)，提出以下指導意見。
一、總體(tǐ)要求
（一）工(gōng)作(zuò)目标。充分(fēn)發揮國(guó)家服務(wù)業擴大開放綜合示範區(qū)和中(zhōng)國(guó)（北京）自由貿易試驗區(qū)政策優勢，拓寬股權投資和創業投資份額退出渠道，推動份額轉讓試點擴大規模、取得實效，吸引耐心資本支持科(kē)技(jì )創新(xīn)，并在全國(guó)發揮示範引領作(zuò)用(yòng)。
（二）基本原則。按照“規範轉讓流程、促進份額轉讓、吸引耐心資本、打造北京樣闆”的原則，創新(xīn)轉讓機制，提高轉讓效率，積極穩妥開展份額轉讓試點。
二、明确國(guó)資基金份額轉讓和退出路徑
（三）支持各類國(guó)資相關基金份額（包括但不限于國(guó)家出資企業及其擁有(yǒu)實際控制權的各級子企業出資形成的基金份額、各級政府投資基金出資形成的基金份額），通過北京股權交易中(zhōng)心份額轉讓試點轉讓交易。對于存續期未滿但達到預期目标的政府投資基金出資形成的份額，經該基金行業主管部門審核後，可(kě)在北京股權交易中(zhōng)心份額轉讓試點轉讓交易。基金設立協議等對基金份額轉讓有(yǒu)明确規定或約定的，從其規定或約定。
（四）簡化國(guó)資相關基金份額轉讓審批流程，采取市場化方式确定最終轉讓價格。首次轉讓報價應以評估或估值結果為(wèi)基準。
三、探索建立基金份額登記備案和出質(zhì)服務(wù)體(tǐ)系
（五）支持北京股權交易中(zhōng)心份額轉讓試點建立健全各類合夥制基金份額的登記備案及轉讓服務(wù)體(tǐ)系。基金份額在份額轉讓試點完成轉讓後，由北京股權交易中(zhōng)心出具(jù)基金份額轉讓憑證。
（六）探索開展有(yǒu)限合夥企業财産(chǎn)份額出質(zhì)登記試點。鼓勵在京注冊登記的有(yǒu)限合夥企業通過北京股權交易中(zhōng)心份額轉讓試點辦(bàn)理(lǐ)有(yǒu)限合夥人的财産(chǎn)份額托管和出質(zhì)登記業務(wù)。
四、支持設立私募股權二級市場基金
（七）支持在我市發起設立專業化的私募股權二級市場基金（Secondary Fund，簡稱S基金）。支持符合條件的外資機構在京設立S基金，并進入份額轉讓試點參與相關業務(wù)。由北京證監局牽頭并協調中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會，對符合條件的S基金管理(lǐ)人設立和基金備案事項給予支持。探索國(guó)家服務(wù)業擴大開放綜合示範區(qū)外資政策和外彙政策在份額轉讓試點進行先行先試。
（八）對在京設立并在中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會登記備案的S基金給予政策支持。符合我市金融業現行支持政策和相關條件的S基金，根據其在京實際投資規模對基金管理(lǐ)人給予政策激勵。實際投資累計規模達到30億元（含）—50億元以内的，給予一次性資金支持1000萬元；50億元（含）以上的，給予一次性資金支持1500萬元。資金由市區(qū)兩級财政各分(fēn)擔50%。
（九）鼓勵銀行理(lǐ)财、券商(shāng)、保險資管、信托公(gōng)司及專業化第三方資管機構等市場主體(tǐ)在依法依規的前提下，不斷創新(xīn)産(chǎn)品和服務(wù)，參與受讓北京股權交易中(zhōng)心份額轉讓試點轉讓的優質(zhì)基金份額。
（十）鼓勵現有(yǒu)母基金引入S策略，參與受讓在北京股權交易中(zhōng)心份額轉讓試點轉讓的優質(zhì)基金份額或已投項目股權。
（十一）鼓勵相關機構依法發起設立S基金專業委員會等行業組織，通過開展行業交流、舉辦(bàn)高峰論壇、組織投資者教育活動等多(duō)種方式，為(wèi)我市各類S基金提供行業信息、宣傳培訓、合作(zuò)交流、自律管理(lǐ)等服務(wù)，推動S基金行業規範健康發展。
五、完善份額轉讓試點服務(wù)支持體(tǐ)系
（十二）支持中(zhōng)介服務(wù)機構參與份額轉讓試點，鼓勵各區(qū)為(wèi)參與份額轉讓試點的基金管理(lǐ)人和中(zhōng)介服務(wù)機構提供優質(zhì)服務(wù)。各區(qū)可(kě)對積極參與份額轉讓試點的基金管理(lǐ)人和中(zhōng)介服務(wù)機構提供購(gòu)租房補貼等支持，對貢獻較大的高級管理(lǐ)人員與核心業務(wù)骨幹給予一定資金激勵或保障服務(wù)。
六、建立與行業管理(lǐ)部門的基金份額變更信息對接機制
（十三）探索建立北京股權交易中(zhōng)心份額轉讓試點向中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會、市金融監管局等部門定期報送相關基金份額轉讓數據信息的工(gōng)作(zuò)機制，為(wèi)行業管理(lǐ)部門加強私募投資基金行業統計監測和研究分(fēn)析提供服務(wù)。逐步探索依托我市大數據平台金融數據專區(qū)建立各方信息共享機制，在符合國(guó)家和我市相關法律法規政策的前提下，持續創新(xīn)信息共享方式。
七、保障措施
（十四）市金融監管局會同相關部門做好份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)的指導、監管和協調工(gōng)作(zuò)。各部門建立定期溝通機制，指導和監督北京股權交易中(zhōng)心依法合規開展份額轉讓試點。各部門可(kě)依照本意見确定的原則，結合各自實際，研究制定本行業或領域基金份額轉讓業務(wù)操作(zuò)規則。國(guó)家和我市對基金份額轉讓另有(yǒu)規定的，從其規定。
