随着科(kē)創闆、創業闆注冊制的實施，以及新(xīn)證券法的生效，資本市場對科(kē)創企業、中(zhōng)小(xiǎo)企業的包容性和培育作(zuò)用(yòng)不斷增強，以私募股權為(wèi)代表的創投基金，正面臨着前所未有(yǒu)的機遇。
“去年以來，資本市場改革深入推進，投融資環境不斷優化，為(wèi)私募行業發展創造了良好的基礎。”5月7日上午，在“2021青島全球創投風投大會”緻辭環節，中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱“中(zhōng)基協”）黨委副書記、副會長(cháng)胡家夫表示，私募股權、創投基金肩負着重要的曆史使命，也正面臨着前所未有(yǒu)的有(yǒu)利局面。
中(zhōng)國(guó)證券投資基金業協會黨委副書記、副會長(cháng)胡家夫
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《每日經濟新(xīn)聞》記者注意到，胡家夫上述判斷，源于我國(guó)在私募股權的融資端、投資端一系列政策的出台。
胡家夫提到，在融資端，資本市場對科(kē)創企業、中(zhōng)小(xiǎo)企業的包容性和培育作(zuò)用(yòng)不斷增強，直接融資功能(néng)更加強勁，在投資端，私募投資基金監管的若幹規定的出台，重申了細化私募基金的底線(xiàn)要求，推動行業回歸本原，創投反向挂鈎政策适度标準化，私募股權基金鼓勵長(cháng)期投資，《國(guó)務(wù)院關于進一步提高上市公(gōng)司質(zhì)量的意見》的發布，明确提出發揮股權投資基金的促進優化治理(lǐ)、創新(xīn)創業、産(chǎn)業升級的積極作(zuò)用(yòng)。
在一系列改革和政策的護航下，與私募股權有(yǒu)着密切關聯的創投基金，也呈現迅速發展的态勢。中(zhōng)基協數據顯示，我國(guó)創業投資基金持續發展，截至2020年4季度，在協會備案的創業投資基金規模已經達到了1.69萬億，同比增長(cháng)39.8%，增速上升了6.9個百分(fēn)點。2020年，當年新(xīn)備案的創投基金1688億元，較2019年增長(cháng)47.3%。
從投資方向來看，創投基金布局科(kē)技(jì )戰略、新(xīn)興産(chǎn)業、中(zhōng)小(xiǎo)企業的投資正在不斷深入。截至2020年末，創業投資基金投資境内未上市、未挂牌企業的股權規模合計7880億元，較2019年末增長(cháng)41.8%。
從投資案例的行業來看，創投基金投資案例數量排前五的是計算機應用(yòng)、生物(wù)醫(yī)藥、醫(yī)療器械與服務(wù)、計算機與投資設備，合計2.55萬個，占比是67%。
在胡家夫看來，多(duō)層次市場的建設和IPO的常态化，為(wèi)創投基金提供了有(yǒu)力的支持，2020年當年創業投資基金退出案例是3815個，退出本金525億元，實際退出金額是1074億元。
胡家夫表示，私募股權創投基金通過分(fēn)散化、市場化的投資活動，直達實體(tǐ)經濟，深度融入從技(jì )術到産(chǎn)品，從産(chǎn)品到企業，從企業到産(chǎn)業的完整創業鏈條，承擔投資風險，促進創新(xīn)資本形成，推動科(kē)技(jì )、資本和産(chǎn)業高水平循環，是直接融資體(tǐ)系的重要力量。在支持國(guó)家創新(xīn)發展、推動經濟轉型等方面發揮了不可(kě)替代的作(zuò)用(yòng)。
值得注意的是，政策與資本的雙輪驅動，也讓活動舉辦(bàn)地青島，在創投風投上嘗到了甜頭。
中(zhōng)基協公(gōng)布的數據顯示，截至今年3月末，青島在中(zhōng)基協登記的私募基金管理(lǐ)人數量為(wèi)387家，私募基金管理(lǐ)人數量首次進入全國(guó)前十；管理(lǐ)基金數量為(wèi)1063隻，增速位居全國(guó)第二；私募基金管理(lǐ)規模突破1200億元，增速位居全國(guó)第六。
此外，《每日經濟新(xīn)聞》記者注意到，以私募為(wèi)代表的創投風投的發展，也讓青島企業的資本市場意識顯著增強，借力資本尋求發展新(xīn)空間正在成為(wèi)越來越多(duō)企業的共識。2019年、2020年兩年，青島累計新(xīn)增上市公(gōng)司18家，超過“十三五”期間新(xīn)增上市公(gōng)司數量的一半。
