1、創業投資基金主要以參股方式投資于具(jù)有(yǒu)較大增長(cháng)潛力的被投資企業，通過幫助被投資企業發展壯大而獲利。而并購(gòu)基金對投資對象的整合主要通過以下幾個方面實現：
一是管理(lǐ)的提升。收購(gòu)完成後，并購(gòu)基金通常會重整被投資企業的管理(lǐ)團隊，提升團隊的執行力。收購(gòu)方通常會向被投資企業注入其他(tā)商(shāng)業資源，幫助其提升在産(chǎn)業鏈條中(zhōng)的價值。
二是産(chǎn)業與技(jì )術的整合。并購(gòu)基金通常會将被投資企業在産(chǎn)業或技(jì )術上的優勢資源與收購(gòu)方所擁有(yǒu)的其他(tā)産(chǎn)業資源進行整合，從而幫助收購(gòu)方企業完成轉型升級。
不管是創業投資基金還是并購(gòu)基金，都幫助了企業更好的發展，為(wèi)我國(guó)産(chǎn)業升級作(zuò)出了重要貢獻。

2、VC基金和PE基金
股權投資是非常古老的一個行業，但是私募股權（private equity，簡稱PE）投資則是近30年來才獲得高速發展的新(xīn)興事物(wù)。
PE即私募股權投資，是指向具(jù)有(yǒu)高成長(cháng)性的非上市企業進行股權投資，并提供相應的管理(lǐ)和其他(tā)增值服務(wù)，以期通過IPO或者其他(tā)方式退出，實現資本增值的資本運作(zuò)的過程。私募投資者的興趣不在于擁有(yǒu)分(fēn)紅和經營被投資企業，而在于最後從企業退出并實現投資收益。
為(wèi)了分(fēn)散投資風險，私募股權投資通過私募股權投資基金（簡稱為(wèi)PE基金）進行，私募股權投資基金從大型機構投資者和資金充裕的個人手中(zhōng)以非公(gōng)開方式募集資金，然後尋求投資于未上市企業股權的機會，最後通過積極管理(lǐ)與退出，來獲得整個基金的投資回報。
VC是風險投資，簡稱風投，又(yòu)譯稱為(wèi)創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持并取得該公(gōng)司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公(gōng)司為(wèi)一專業的投資公(gōng)司，由一群具(jù)有(yǒu)科(kē)技(jì )及财務(wù)相關知識與經驗的人所組合而成的，經由直接投資獲取投資公(gōng)司股權的方式，提供資金給需要資金者（被投資公(gōng)司）。

PE基金和VC基金 區(qū)别是：
（1）風險偏好不同
在投資的過程中(zhōng)，pe投資偏向的是利潤、估值以及資金需求量較大的項目。集中(zhōng)資金投資某個項目或者某幾個項目。當然，失敗的話對整體(tǐ)的回報影響比較大。
vc投資則注重的是分(fēn)散投資，遍地撒網的狀态，行業跨度較大。可(kě)能(néng)有(yǒu)時候會投資個别站上風口實現爆發式增長(cháng)的項目，投資手法相對較為(wèi)激進。
（2）規模不同
pe投資在資金量的範圍上相對比較廣，無論是幾個億，還是幾百個億的情況都有(yǒu)。而vc投資一般分(fēn)為(wèi)美元和人民(mín)币兩個類别，如果是人民(mín)币投資的話，一般在3-5億左右比較多(duō)；如果是美元投資的話，從幾億甚至十幾億美元的情況都有(yǒu)。
（3）退出路徑不同
pe投資的話，從國(guó)内的情況來看，在退出路徑上主要通過ipo的方式。但是，從長(cháng)遠(yuǎn)的方向來看的話，退出的路徑還可(kě)能(néng)是并購(gòu)。
VC投資的話，如果是投資于偏天使融資的，退出途徑很(hěn)多(duō)是靠後續多(duō)輪融資轉老股實現退出，隻有(yǒu)少部分(fēn)留到最後，而偏後期的VC則更像PE。

3、人民(mín)币基金和外币基金
衆所周知，資本流動的最大推動力，就是預期收益改變。對于經濟發展迅速的國(guó)家和地區(qū)，會在較短時間内湧入大量資金，以期獲得高額的回報。境外資金在看到中(zhōng)國(guó)較好的經濟發展勢頭後，必然會期望參與其中(zhōng)。實際上，與外資相關的私募基金，也在不斷進入中(zhōng)國(guó)金融市場，從中(zhōng)獲取經濟發展的紅利。因此，私募基金也就可(kě)以依據資金來源的不同，進行細緻的劃分(fēn)。京資資本目前以人民(mín)币基金為(wèi)主，以外币基金為(wèi)輔的發展思路。
（1）人民(mín)币私募投資基金
人民(mín)币私募投資基金，就是指在中(zhōng)國(guó)境内，依照中(zhōng)國(guó)法律設立的，以境内人民(mín)币為(wèi)主的私募投資基金。 而人民(mín)币私募基金，又(yòu)可(kě)以更細緻的劃分(fēn)為(wèi)内資人民(mín)币投資基金和外資人民(mín)币投資基金。
a.内資人民(mín)币投資基金
這種類型的私募基金，其投資所使用(yòng)的資金，均來自于中(zhōng)國(guó)境内，投資的項目也位于中(zhōng)國(guó)司法管轄區(qū)内。相應的，基金設立時依托的公(gōng)司、企業、或其他(tā)商(shāng)業實體(tǐ)，均依據中(zhōng)國(guó)法律設立。其投資自然也是用(yòng)人民(mín)币進行投資。
b.外資人民(mín)币私募基金
這一類型的私募基金，通常由國(guó)外投資者（包括外國(guó)人、外國(guó)公(gōng)司、企業或其他(tā)經濟實體(tǐ)）依據中(zhōng)國(guó)法律，在中(zhōng)國(guó)境内設立的基金，并在中(zhōng)國(guó)境内，使用(yòng)人民(mín)币進行投資的基金。
（2）外币私募投資基金
外币私募投資基金的概念與人民(mín)币私募投資基金相對，主要是指依據其他(tā)司法管轄區(qū)的法律，在中(zhōng)國(guó)境外設立的投資基金，由于這類型的基金設立地點在國(guó)外，因此投資使用(yòng)的貨币也以外币為(wèi)主，這種基金常見于境内企業返程投資時使用(yòng)。

4、有(yǒu)限合夥型基金和契約型基金
私募股權投資基金按照組織形式可(kě)以分(fēn)為(wèi)公(gōng)司型、合夥型與契約型，其中(zhōng)合夥型私募基金雖然起步較晚，但發展迅速，逐漸成為(wèi)私募基金的主流形式。京資資本目前以有(yǒu)限合夥型基金為(wèi)主，以契約型基金為(wèi)輔的發展思路。
與其它的私募基金形式相比，有(yǒu)限合夥基金具(jù)有(yǒu)确權程度高、風險隔離好、便于投資、便于監管以及監管機構和托管行接受程度高等特點，具(jù)體(tǐ)來說：
一是确權程度高，極端情況下投資者具(jù)有(yǒu)保護和救濟措施
不同于契約型基金，有(yǒu)限合夥型基金具(jù)有(yǒu)明确的法律實體(tǐ)，投資者認購(gòu)基金份額後，有(yǒu)限合夥型基金的管理(lǐ)人将按照投資者實際認購(gòu)的份額，在工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關辦(bàn)理(lǐ)登記，将投資者登記為(wèi)有(yǒu)限合夥企業的有(yǒu)限合夥人。
登記完成後，投資者可(kě)通過公(gōng)開渠道查詢該合夥企業的有(yǒu)限合夥人情況，以确認投資者身份。明确的權屬确認，有(yǒu)效保障了投資者對基金财産(chǎn)的權益，即使基金管理(lǐ)人不作(zuò)為(wèi)或出現了任何變故，投資者作(zuò)為(wèi)有(yǒu)限合夥企業的有(yǒu)限合夥人，可(kě)根據合夥企業章程的規定，更換普通合夥人并接管有(yǒu)限合夥企業的經營，保護投資安(ān)全。
但作(zuò)為(wèi)契約型基金，其本身無經營實體(tǐ)，投資者的權益依賴具(jù)有(yǒu)相關資質(zhì)的托管人、外包服務(wù)機構或基金管理(lǐ)人的确認，且對外投資由管理(lǐ)人代為(wèi)持有(yǒu)相關權益，所有(yǒu)投資行為(wèi)均需由管理(lǐ)人代為(wèi)做出，一旦基金管理(lǐ)人不作(zuò)為(wèi)或出現任何變故，基金運營可(kě)能(néng)陷入停滞狀态，投資者缺乏保護和救濟措施。

二是良好的激勵與約束機制，能(néng)有(yǒu)效防範管理(lǐ)人道德(dé)風險
合夥型基金對于基金管理(lǐ)人的激勵機制在于利益捆綁。合夥型基金中(zhōng)，基金管理(lǐ)人通常作(zuò)為(wèi)普通合夥人參與出資，可(kě)以較低的出資額而獲得較高的投資收益分(fēn)配。這種制度安(ān)排，比較充分(fēn)地考慮了對普通合夥人的利益激勵，為(wèi)了自身利益，普通合夥人将盡力追求基金利潤最大化。
合夥型基金對與基金管理(lǐ)人的約束主要在于無限連帶責任。合夥型基金中(zhōng)，基金管理(lǐ)人作(zuò)為(wèi)普通合夥人對合夥企業出資，并對合夥企業債務(wù)承擔無限連帶責任，因此基金管理(lǐ)人出于自身利益将謹慎投資，弱化了基金管理(lǐ)人的道德(dé)風險，降低了基金風險。
三是有(yǒu)限合夥基金具(jù)有(yǒu)适格的法律主體(tǐ)，便于對外投資
有(yǒu)限合夥企業作(zuò)為(wèi)在工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)部門登記成立的法律主體(tǐ)，在投資經營過程中(zhōng)，其自身可(kě)以代表基金進行投資，可(kě)以以自身名(míng)義直接同交易對手簽訂相關協議，包括股權轉讓協議、投資協議等，且可(kě)以直接持有(yǒu)相關權益。
相較之下，契約型基金由于不形成實體(tǐ)經營，所以需要以基金管理(lǐ)人的名(míng)義簽署相關協議，并由管理(lǐ)人代持相關權益。但是，這種代持方式存在主體(tǐ)錯位的法律問題，且容易給被投資方造成不良影響，例如影響IPO上市等，可(kě)能(néng)為(wèi)投資帶來一定的障礙。

5、直投基金和FOF基金、S基金
京資資本目前以直投基金為(wèi)主，以FOF基金、S基金為(wèi)輔的發展思路，充分(fēn)發揮各自優勢，互為(wèi)補充，相互促進。