11月8日，證監會主席易會滿在2023金融街(jiē)論壇年會上發表了題為(wèi)“堅守主責主業 守牢風險底線(xiàn)，全力維護資本市場平穩健康發展”的講話。
易會滿強調，加強監管、防範風險是高質(zhì)量發展的重要保障，注冊制改革絕不是放松監管，将推動股票發行注冊制走深走實，動态評估優化定價、減持、再融資等制度安(ān)排，推動中(zhōng)長(cháng)期資金入市各項配套政策落地，加快培育境内“聰明資金”，推動行業機構強筋壯骨。
來看關鍵表述：
1、全面強化機構監管、行為(wèi)監管、功能(néng)監管、穿透式監管、持續監管，不斷提升監管适應性、針對性，守牢風險底線(xiàn)，維護資本市場平穩運行，提振投資者信心。
2、加強與公(gōng)安(ān)司法機關的協作(zuò)，持續健全資本市場防假打假制度機制，推動完善行政、民(mín)事、刑事立體(tǐ)追責體(tǐ)系。
3、加大對财務(wù)造假、欺詐發行、操縱市場等違法行為(wèi)的重拳打擊。
4、對履職盡責不到位的中(zhōng)介機構嚴厲懲戒，絕不姑息。強化全流程監管執法，嚴禁“無照駕駛”，嚴查“有(yǒu)照違章”。
5、 注冊制改革絕不是放松監管，而是要實現有(yǒu)效市場和有(yǒu)為(wèi)政府的更好結合。
6、将堅持注冊制基本架構不動搖，并适應新(xīn)形勢新(xīn)變化，推動股票發行注冊制走深走實，動态評估優化定價、減持、再融資等制度安(ān)排。
7、大力度推進投資端改革，推動中(zhōng)長(cháng)期資金入市各項配套政策落地，加快培育境内“聰明資金”，推動行業機構強筋壯骨，切實提升專業投資能(néng)力和市場引領力，走好自己的路。
8、對量化高頻交易加強跟蹤研判，完善監管舉措。
9、加強監管科(kē)技(jì )建設，強化跨部門信息共享，加強市場資金杠杆水平和企業債務(wù)風險的綜合監測，努力做到對各種違法行為(wèi)和風險早識别、早預警、早暴露、早處置。
10、依法将各類證券活動全部納入監管，嚴把私募基金等領域準入關，嚴厲打擊“僞私募”，清理(lǐ)整頓金交所、“僞金交所”，消除監管空白和盲區(qū)。
強監管、防風險是高質(zhì)量發展的重要保障
易會滿指出，防範風險是加強監管的主要目标，加強監管是防範風險的有(yǒu)效途徑，二者都是實現高質(zhì)量發展的重要保障。
縱觀全球400多(duō)年資本市場發展史，本身就是一部不斷适應風險防範需要，加強和改進監管的曆史。從發展規律和近幾年的監管實踐看，資本市場風險主要有(yǒu)以下成因。
一是杠杆過度甚至失控。2008年國(guó)際金融危機、2015年我國(guó)股市異常波動，杠杆失控都是重要誘因。近年來，一些大型企業集團借助境内外、表内外、場内外工(gōng)具(jù)盲目融資擴張并最終爆雷，教訓慘痛。管住過度杠杆，市場才會行穩緻遠(yuǎn)。
二是創新(xīn)與監管失衡。創新(xīn)是金融發展的重要動力，但違背經濟金融本質(zhì)規律的“僞創新(xīn)”，造成金融泛化，必然釀成風險。過去一段時期，“僞私募”、金交所、“僞金交所”各種形式“類金融”亂象頻發，監管滞後，成為(wèi)重要的風險源。
三是欺詐造假。欺詐發行、财務(wù)造假是資本市場的毒瘤，甚至有(yǒu)個别企業、中(zhōng)介機構與相關方串通，全流程全要素造假，形成造假“生态鏈”，影響投資者信心。
四是背信妄為(wèi)。受人之托、忠人之事是資産(chǎn)管理(lǐ)行業的生命線(xiàn)。如果不具(jù)備相應的專業和風控能(néng)力，背離責任，出問題也就在所難免。特别是一些非持牌機構，也包括各類非法機構，搞自融自投、侵占挪用(yòng)，拿(ná)别人的錢辦(bàn)自己的事，嚴重違背信義義務(wù)。
五是主體(tǐ)責任缺位。資本市場健康發展需要上市公(gōng)司、中(zhōng)介機構、投資機構、監管部門等各方歸位盡責，風險爆發往往是多(duō)個環節失守。這其中(zhōng)，有(yǒu)過度貪婪，有(yǒu)監管真空，有(yǒu)問責不夠。同時還要看到，在全球市場高度關聯的今天，各種輸入性風險交織疊加，有(yǒu)些具(jù)有(yǒu)非傳統、非經濟、非理(lǐ)性特征，這也進一步加大了風險防控難度。
